“网红”惠民保惠及7000余万人赔付风险暴露尚不充分

“线上名人”惠民保险正在快速覆盖更多群体。据中国银行业监督管理委员会最新介绍，截至目前，全国已有7000多万人参加了惠民保险，惠民保险在促进一些地方共同富裕方面发挥了重要作用。

从实际情况来看，惠民保险的参与率与赔付率存在较大差距，在赔付率高低上也存在行业之争。总体来看，惠民保险将保持较快的发展速度，但仍处于探索阶段，各地保险机构将继续探索商业价值与社会效益的平衡。

风口上的惠民宝。。

站在风中，惠民宝成长迅速，甚至成为现象级产品。比如“护惠宝”两个多月就吸引了739万人参保，可见其受欢迎程度。

“目前已有58家保险机构参与了27个省份的100多个城市定制医疗保险项目，参与总人数超过7000万。”中国银行业监督管理委员会政策研究局局长叶近日在国务院办公厅新闻发布会上介绍了这一情况。

城市定制医疗保险，业内俗称惠民保险，2015年在深圳率先试点，但大规模推广是在2020年，也被业内称为惠民保险元年。截至目前，已有7000多万人参加了保险，其发展速度可见一斑。

关于惠民宝的受欢迎程度，业内有很多分析。总的来说，主要有三个原因：首先，从政府的角度来看，惠民保可以在不增加或减少额外财政支出的情况下，提高公民的医疗保险待遇水平。第二，从保险公司的角度来看，惠民保险本质上是商业保险。在政府的支持下，有利于产品销售、客户开发和企业品牌推广。第三，从消费者的角度来看，惠民保险具有投保门槛低、性价比高的特点，也是增保的不错选择，尤其是对于一些不规范的机构。SK集团计划在碳化硅半导体晶圆业务上投资7000亿韩元(约38.22亿元人民币)，力争到2025年成为尖端材料市场的全球领导者。

在许多地方，惠民保正成为巩固脱贫成果、防止因病致贫或因病返贫、促进共同富裕的重要抓手。比如浙江省医保局、浙江省银保监局近日发布《关于进一步推进商业补充医疗保险发展促进共同富裕示范区建设的通知》，明确提出要进一步提高政治地位，推动商业补充医疗保险作为共同富裕示范区建设的重大改革项目。同时，据中拓邦公司统计，目前已有40多个城市将医保个人账户中的资金释放出来，用于支付惠民保险费。中拓邦联合创始人、总经理龙戈对《证券日报》记者表示，政策支持进一步增强了消费者投保的积极性，促进了惠民保险的成长。

截至目前，惠民保险的实际运营情况如何？据叶介绍，从保险覆盖面来看，受各种因素影响，不同地区的项目保险覆盖率差异较大，有的已经达到50%以上。同时，记者在采访中了解到，部分地区惠民保险种类繁多，存在一些恶性竞争现象。有些产品是热点。虽然是以惠民保险的名义宣传，但并没有很好地体现“城市定制”的特点。

惠民保上浪锋。

随着规模的迅速扩大和名气的进一步提升，行业内关于惠民保险的争议越来越多，使其处于浪潮的顶端。

其中，最具争议的问题是惠民宝的赔付率是高是低，是否具有可持续性。从具体案例来看，分化特征明显。

比如“户惠保”生效后前两个月赔付1.28亿元，达到保费收入的15%。在后期派息比例不变的情况下，初步预计其到期派息比例将达到90%。除了运营服务和推广费用，该行业对其运营亏损和可持续性也非常担忧。相反，在一些地方，惠民保险已经无力支付。以“西湖益盟”为例。9月1日，项目发布优化理赔公告，新增保险责任，包括自费医疗项目和住院期间合理治疗所需的医疗物资费用。“西湖益联”的共保机构也对符合条件的医疗费用进行了追溯报销。“正常情况下，医保产品在一个保障期结束后会根据情况调整计划，‘西湖一连宝’在保障期内会放宽理赔条件，说明其此前赔付率不高，调整后其‘惠民’特征更加明显。”Longer表示，由于大部分惠民保险产品责任范围有限，免赔额设置较高，除个别项目定价不足的风险外，整个行业“赔钱”的风险并不高。

总体而言，各地惠民保险赔付率存在较大差距。对此，普华永道中国金融行业管理咨询合伙人金舟对《证券日报》记者表示，惠民保险总体上仍处于探索和试错阶段，不同地区人群特征、覆盖面、豁免标准、定价策略要点等差异导致各地实际赔付率不同。从持续经营的角度来看，保险公司将考虑在次年调整相应的保险条款、保险条件和产品定价，以满足各方对惠民保险的期望和要求。当某些领域的实际赔偿超出预期，可能造成承保损失时，保险公司必须考虑减少赔偿责任或增加风险考虑。选择的具体策略取决于当地客户对覆盖范围的期望和对产品价格的敏感度。相反，如果赔付率过低，则需要降低保费或提高保障，以更好地体现“惠民”的特点。

业内人士表示，在政府主导或引导的背景下，惠民保险项目运营后期的业绩将逐步向“保本微利”的目标靠拢。如浙江省医保局、浙江省银保监局要求各市医保局根据保险覆盖率、支付进度、约定支付比例等因素，及时指导商业保险承办单位调整商业补充医疗保险的支付责任和可抵扣额度，“实际支付资金应达到约定支付比例的90%以上”。同时要求“在调整过程中，要充分发挥医保大数据的作用，准确测算和判断，既要防止保险资金过度刮起，又要防止重大损失。”

据叶介绍，目前，大部分惠民保险项目还处于起步阶段，尚未经历完整的保险期。业务赔付率受项目支付条件设置、当地基本医疗保险政策和参保率影响较大。目前支付风险暴露不充分，不排除部分地区未来仍可能遭受损失。这是一个探索的过程。

金舟认为，为了实现“高安全性”和“好管理”，惠民保险需要平衡各种因素。首先，惠民的保险应主要覆盖基本医疗保险以外的大病补偿，降低“因病致贫”和“因病返贫”的风险。因此，设定适当的免赔额是合理的，也是必要的。

，不能片面强调“保障高”。其次，“经营好”需要兼顾消费者、当地政府和保险公司的利益，消费者希望最大限度且可持续的获得惠民保障，当地政府需要监督保险公司的服务和保障消费者的权益，但又要避免过度背书和不当干预，保险公司则必须在商业价值和社会效益中找到可持续的平衡点。