“宁王”考虑欧洲开设第三厂动力电池制造商出海加速

全球新能源汽车市场风起云涌，各大动力电池厂商在争夺国内份额的同时，也将目光投向海外市场。

日前，当代安培科技有限公司欧洲区总裁表示，该公司正在考虑在欧洲开设第三家电池工厂此前，2022年6月，郭萱高科在其位于德国哥廷根的工厂举行了揭牌仪式，这是该公司首个欧洲电池生产运营基地，8月，当代安培科技有限公司宣布，计划投资不超过73.4亿欧元，在匈牙利德布勒森建厂9月，蜂巢能源宣布在德国建设第二家海外工厂，当代安培科技股份有限公司和亿纬锂能获得宝马100亿欧元订单

2019年以来，各大动力电池厂商海外业务收入整体呈现快速增长态势当代安培科技有限公司海外营收从2019年的17.02亿元增长至2021年的278.72亿元，占总营收的比例为3.72%至21.38%，亿纬锂能2019—2021年海外营收分别为16.98亿元，38.5亿元，86.11亿元，两年增长超过4倍

1.为什么动力电池厂商频频出海。

亿纬锂能旗下亿纬动力副总裁蔡曾表示，出海是一流动力电池企业的必经之路。

第一，出海有助于国内动力电池企业打开市场空间华安证券认为，目前我国新能源汽车普及率接近30%，市场增速可能阶段性放缓出海成为拥挤产能的重要场所

海外新能源汽车仍在加速渗透华创证券认为，政策刺激加上优质供应有望带动美国市场2022年销量翻番，达到130—140万台，在欧洲，民生证券预计2025年新能源汽车销量将达到872万辆，2021—2025年CAGR为40%

二是目前国内动力电池企业海外毛利率普遍较高中报显示，2022年上半年，当代安培科技有限公司和郭萱高科海外业务的毛利率分别为15.15%和27.77%，分别比国内高出1.73个百分点和14.66个百分点

国内电池企业众多，竞争激烈是国内毛利率低于海外的主要原因上海一位新能源基金经理表示，国内外生产成本差不多现在大部分动力电池都是国内生产的，可能需要更高的运输成本但是，国外能源成本高，所以他们能承受的价格更高

再次，由于一些国家对本土产业链的保护，我国动力电池产品出口受到一定程度的限制比如一些海外企业要求采购链中65%的价值需要在当地采购，这也意味着中国动力电池企业必须出海

国家高技术产业研究院常务副院长许表示，大众在欧洲的汽车必须配备欧洲制造的电池，中国的过去不算，这就要求工厂必须建在欧洲。

二，动力电池出海的三种主流方式

产品出口，海外建厂，技术输出是目前国内动力电池企业出海的主要方式。

1.产品出口

截至2021年底，当代安培科技股份有限公司海外收入已达278.72亿元，占总收入的21.38%2022年，当代安培科技有限公司的海外订单仍将继续

2022年6月，宝马宣布与当代安培科技有限公司签署协议，采购价值10亿欧元的车用锂电池，9月，宝马宣布授予当代安培科技有限公司和亿纬锂能价值超过100亿欧元的电池生产需求合同主要产品是从2025年开始用于新一代车型的圆柱形电池

2022年7月，宁德与福特签署合作谅解备忘录当代安培科技有限公司将分别从2023年和2024年初开始为北美的福特MustangMachE和F—150Lightning纯电动皮卡提供磷酸铁锂电池

二线厂商中，郭萱高科相关人士在接受第一财经采访时表示，如果条件满足，大众将选择郭萱高科作为其标准电芯战略供应商此外，公司还与博世，塔塔集团，VinFast等汽车制造商达成战略合作

2.在海外建厂

在海外订单快速增长的背景下，多家电池厂商为了获得水军优势，深度绑定海外大客户，开启了海外建厂模式。

蜂巢能源执行副总裁王志坤曾表示，公司的国际化战略是跟随订单，贴近客户服务比如在全球建厂，就是公司国际化布局举措之一

上述国高科相关人士也表示，相比国内市场，海外市场主要是增量市场，附近的配套设施有利于与海外客户达成长期合作，甚至斩获巨额订单。

准海外选址的核心是实现与客户的紧密匹配。

2021年，远景动力与雷诺达成合作，随后开始在法国杜埃建设超级电池工厂，支持雷诺的电动汽车业务，Vision在英国的工厂是为了支持日产在英国的桑德兰工厂。

当代Amperex Technology Limited的第一家海外工厂选择了在欧盟电气化浪潮中具有极其重要市场地位的德国，而第二家海外工厂则设在离奔驰，宝马等客户较近的匈牙利据郭盛证券报道，新工厂计划在2030年前与合作伙伴建立超过200GWh的电池单体产能，奔驰是新工厂在初始产能规模下的第一个也是最大的客户

3.技术输出

伴随着技术和工艺的不断成熟，国内动力电池厂商正在经历从制造到技术的转变。

2021年10月，当代Amperex科技有限公司与Mobis签署技术许可及合作意向协议，授权Mobis使用CTP技术。

2022年5月，当代安培科技有限公司授权泰国Arun Plus有限公司使用CTP技术同期，当代安培科技有限公司与欧洲电动巴士公司Solaris达成合作，通过使用新的电池解决方案，帮助Solaris进一步扩大产品范围

郭萱高科还表示，在德国萨尔茨堡，郭萱向大众超级电池工厂提供技术支持，并在奥迪股份公司开发了第一个使用标准电池的电池应用案例。

第三，出海提升中国动力电池的全球竞争力

有目共睹的是，凭借充足的生产力，完善的产业链布局以及在技术领域的精耕细作，中国动力电池厂商的全球竞争力不断提升。

根据SNE研究，2022年上半年，全球前10大动力电池制造商中，中国占了6家其中，当代安培科技有限公司以34%的市场份额位居第一，其他五家分别是比亚迪，中创新航，郭萱高科，欣旺达和蜂巢能量

2022年7月，当代安培科技有限公司的装机量继续占据全球三分之一的市场份额，排名第一，比亚迪以6.4GWh装机量位居第二。

与2021年同期相比，当代安培科技有限公司，比亚迪，中创新航，郭萱高科，桑沃达，斯沃特等6家中国企业的装机量均呈增长趋势其中，欣旺达装机量同比增长532.1%，比亚迪，郭萱高科，蜂巢能源同比增长超过200%与此同时，六家企业的市场份额都实现了正增长

中国动力电池产业链处于优势且仍在上升，出海有利于巩固这一地位上述基金经理表示

国内动力电池企业出海主要有两个竞争对手，其中日韩电池厂是主要竞争对手华安证券新能源与汽车首席分析师陈晓表示，另一个竞争对手是整车厂自己建的电池厂，比如特斯拉，大众此外，欧洲还有Northvolt这样的电池厂

根据消息显示，韩国LG新能源目前正准备在美国建设第四家工厂，三星SD也将很快在匈牙利和马来西亚拥有四家工厂。

咨询公司科尔尼在2022年8月发布的《全球动力电池行业白皮书》中预测，未来5年欧美动力电池企业产能将大幅增长，日韩企业份额将是主要份额预计到2026年，日韩企业全球产能占比24%，比2021年下降近20%，以Northvolt，Verkor，Tesla为代表的欧美动力电池新势力产能将增长16%至18%

第四，电池出海仍面临多重挑战。

伴随着新能源汽车市场的快速发展，全球动力电池行业正迎来新一轮产能扩张中国动力电池企业在把握出海机遇的同时，将面临各种挑战

严格的碳排放要求是挑战之一动力电池的正负极材料都是高能耗产品在碳中和的目标下，越来越多的政府和车企对供应链提出了减碳要求

据欣旺达电池总裁梁瑞介绍，在欧盟和海外环保的大背景下，客户对碳减排和循环利用提出了非常明确的要求，如宝马，大众，奔驰，雷诺，沃尔沃等整车企业，对低碳生产，材料回收和LCA都有非常明确的要求，这对动力电池企业来说是很大的挑战。

同时，前期海外建厂成本高。

虽然海外产品价格会比较高，但是有相应的建厂成本，供应链成本，原材料成本，人工成本等陈晓说

与此同时，他说，在建立工厂之前，将面临严格的审批程序和各地的限制等挑战例如，美国的通货膨胀削减法案可能导致当代安培科技有限公司的北美工厂建设计划被搁置

上述沪上基金经理也认为，成本不是最重要的，主要是担心政策影响出海存在一些不确定性，总体来说，机遇大于挑战