建信信托创新引领破产重整服务信托 为行业回归本源贡献“建信方案”

“服务信托”的概念于2017年在《中国信托行业报告》中首次被提出，其中指出服务信托是“回归本源”的重要落脚点，之后信托监管政策不断细化，持续引导行业回归本源。特别是近期，银保监会下发了《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》，明确定义了风险处置受托服务信托：信托公司作为受托人，接受面临债务危机、处于重组或破产过程中的企业委托，提高风险处置效率。

建信信托积极响应监管要求，在参与渤钢集团的破产重整与风险化解过程中，通过深入分析企业破产重整所面临的共性问题与需求，不断探索信托业务新模式、新方向，于2018年首创破产重整服务信托。作为行业内首个以服务信托模式，推动企业破产重整、风险化解的案例，该项目有效实现了资产隔离、提升了资产价值，保障和顺畅企业重整高效落地，防范化解可能引发的集中金融风险。

作为受托人，建信信托针对渤钢集团破产重整服务信托项目债权人众多、受托资产繁杂多样、管理时间跨度大等问题，设立“彩蝶1号”财产权信托，并建立专业化团队牵头进行营销和运营管理，制定标准化的业务操作流程，明确管理职责边界，实现业务标准化、流程化和系统化，切实履行受托人职责。

截至目前，建信信托落地了包括天津渤钢集团、山东大海集团、山东东辰集团、重庆力帆集团、天津物产集团和广东康美药业等多个破产重整服务信托项目，还陆续中标了沈阳华晨集团、青海省投集团、辽宁兴隆大家庭和沈阳盛京能源等多个破产重整服务信托服务机构。业务范围已覆盖天津、山东、重庆、广东、青海、辽宁等多个省市，已落地的项目规模超2300亿元，总体中标规模总计3000亿元左右，处于绝对领先地位，在行业面临日趋严峻的展业大环境下，寻找到一条回归信托本源的业务新路径。

破产重整服务信托与回归本源等监管政策高度契合，也是信托公司摆脱对传统信贷业务长期依赖的有效措施，可以真正将信托公司与其他金融机构区别开来，实现信托制度价值，在企业重组中发挥的积极作用正在逐渐被市场认识和接纳。

在此过程中，建信信托结合市场需求在如下方面对项目结构和服务思路不断进行创新完善。一是服务主体上，从一般工商企业延展到上市公司、地方融资平台；二是应用范围上，从司法重整扩展到市场化重组；三是结构设计上，实现了自益信托向他益信托的创新；四是服务内容上，延长业务链条，积极与多种类型的资产管理处置机构进行合作，提升对受托财产的管理水平，增加价值创造。

但与此同时，作为市场上的创新产品，这一业务模式仍需要行业共同推广和培育，价格战难以保证持续优质的受托服务，也不利于该类业务的长期、健康、可持续发展。制度建设、人才储备和科技系统投入对各家信托公司而言都是必须解决的现实挑战，只有在提升专业能力、优化服务体验等方面深耕细作，才能切实履行受托人职责，共同维持市场良性竞争环境，促进行业良性发展。

特别是该类项目具有主体多、结构复杂、周期长等诸多特点，项目的顺利实施和平稳运行需要信托公司具备项目承揽、方案设计的能力，又需要信托公司在内部组织架构、科技系统等方面进行人力、物力、财力投入。为此，建信信托专门成立债务重组事业部，牵头负责该类业务，并在公司范围内设置了四个跨部门、跨条线的专业团队：一是组建项目研究和方案设计团队，专业整合各类项目经验，操盘定制化方案；二是设立项目审查和实施团队，集中各类专业力量，在合规的前提下，确保方案顺利执行，高效推动项目落地；三是设置专业运营保障团队，全方位对接客户，第一时间回应客户需求，全力提升客户体验度和满意度；四是形成科技支撑团队，围绕业务实际需求，搭建市场上第一个破产重整服务信托科技系统，推动业务线上处理，实现数据标准化、制度流程化、业务自动化。

未来，建信信托将持续加强与其他市场参与主体的协同、合作，共同打造特殊资产处置业务良性发展生态圈，更高效地服务实体经济发展和人民美好生活需要，为信托业高质量发展贡献“建信方案”。

关于建信信托

建信信托是中国建设银行投资控股的非银行金融机构，自2010年成立以来已发展成为业界领先的信托公司，聚焦投资银行、资产管理和财富管理三大转型业务方向，致力于真诚服务投资者、服务实体经济、服务民生，打造一流全能型资管机构。至2020年底，公司受托管理资产总规模1.5万亿元。